Kreditiranje stanovništva u regularnim ekonomskim uslovima se generalno smatra manje rizičnim od kreditiranja privrede.
Piše: Đorđe Stojanovski
Logika je jednostavna – kreditiranje stanovništva karakteriše visoka diversifikacija, odnosno veliki broj kredita malog iznosa. Narodnu mudrost da se “nikada sva jaja ne stavljaju u istu korpu” matematički je još davnih 50-tih godina prošlog veka dokazao čuveni američki ekonomista Harry Markovitz. U uobičajenim okolnostima, veliki broj manjih investicija obezbeđuje nisku korelaciju kretanja njihove buduće vrednosti i nižu volatilnost i rizik ukupnog portfolija. Drugim rečima, iz ugla kreditnog rizika je sigurnije odobriti 1.000 kredita od hiljadu evra nego jedan kredit od milion evra. Podaci Narodne banke Srbije i Udruženja banaka o učešću nenaplativih kredita u ukupnim kreditima potvrđuju ovu pretpostavku. Stopa nenaplativih kredita je značajno niža u segmentu kreditiranja stanovništva nego privrede.
Međutim, trenutno niske stope nenaplativih kredita stanovništva ne smeju da nas uljuljkaju. Dve karakteristike današnjeg finansijskog tržišta u značajnoj meri omogućavaju nizak kreditni rizik u segmentu stanovništva. Prvo, kamatne stope na finansijskom tržištu su na istorijskom minimumu. Referentne stope na međubankarske pozajmice (npr. Euribor ili Belibor) su već duže vreme na izuzetno niskom nivou. Euribor je čak u negativnoj zoni, što znači da banke na pozajmljena sredstva od drugih banaka ne plaćaju, već naplaćuju kamatu, što, morate priznati, zvuči najblaže rečeno čudno i neodrživo. Niske kamatne stope omogućuju veće zaduživanje stanovništva. Drugo, niske kamatne stope i velika konkurencija među bankama na relativno malom tržištu, dovodi do agresivne ponude kredita za refinansiranje sa dužim rokovima otplate kojima banke pokušavaju zadržati sopstvene klijente ili preuzeti klijente drugih banaka.
Opširnije u štampanom izdanju
U ovom broju još i …
- PREDRAG MILINČIĆ, REGIONALNI DIREKTOR KOMPANIJE MARS BALKAN EAST: U održivo poslovanje uložićemo milijardu dolara
- MARKETING MREŽA URUČILA TRADICIONALNA PRIZNANJA: Dodeljene nagrade kaktus 2018!
- SANJA IVANIĆ, GENERALNA DIREKTORKA FRANCUSKO-SRPSKE PRIVREDNE KOMORE Konačno dolaze francuska mala i srednja preduzeća u Srbiju
- ANDREJ BESLAĆ, GENERALNI DIREKTOR MLEKOPRODUKTA IZ ZRENJANINA Specijalizujemo fabriku za premijum sireve
- POKRET FRANCUSKIH KOMPANIJA – MEDEF U POSETI BEOGRADU: U fokusu softveri, infrastruktura, metro…
- TRADICIJA BOŽIĆNIH VAŠARA U BEČU: Zimska bajka na trgovima
- Sledeći broj Magazina Biznis izlazi 20. decembra 2018.
